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Présentation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2023
Stefanie Ajilian, Directrice générale adjointe, Copré
Thursday, June 6, 2024 · 10:54 a.m. · 15m 27s
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alors bonjour à toutes et à tous très impressionnant de voir très nombreux mais comme
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l'a dit pascal très heureux et ça fait plaisir donc merci à tous des présents
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comme chaque année moi j'ai l'honneur et le privilège de vous présenter la
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partie des comptes qui bien évidemment la partie la plus intéressante de l'assemblée générale
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c'est bien elle qui nous amène ici aujourd'hui ne l'oublions jamais donc
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pour débuter comme d'habitude les partis du principe que vous avez eu l'occasion de voir nos comptes
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sur le site internet qui sont donc publié dans notre rapport annuel depuis mais en 3 langues français allemand et anglais
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donc le but pour moi dans les minutes qui ancien c'est plutôt pour sortir des informations et des chiffres clés
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eux qui n'auraient pas déjà été présentée par mes
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prédécesseurs david donc petit rappel notes rapports annuels et toujours scindé
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en deux parties depuis 3 ans la première partie ses acquis comporte les rapports notes les rapports du conseil de fondation
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de la direction générale de la commission de placement
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et puis le tout dernier sur la durabilité donc celuici
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il avait déjà en partie similaire l'année dernière mes conseils en interne et cette année
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pour respecter les recommandations de l'asie comme évoqué entre eux claude tout à
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l'heure en début de séance on a fait faire ça à l'externe voilà
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un élément important encore appelle toujours donc nos comptes sont établis selon
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la norme comptable suisse cap rp si 26 k tu normes comptables
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imposer aux institutions de prévoyance eux mêmes éléments
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aussi con on vote pour eux qu'on vous
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10 afin de dispenser d'année c s qui a eu des changements dans la façon dont on présente
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justement nos comptes dans sa vie à cette norme comptable donc pour nous cette année il a eu un petit changement
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on a introduit une nouvelle classe d'actifs quelles sont les
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placements suisse non cotées cas prévus par le p. p. deux
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et puis de par le peu de poids que pèse cette classe d'
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actif on a pris la décision de les présenter avec le respect placements alternatifs
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donc on est retraité les chiffres de l'année précédente pour qu'on puisse bien
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évidemment comparer l'année 2022 avec l'année 2023
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ensuite ici jour montre juste un extrait de notre bilan qui n'a plus de secret pour vous puisque vous avez tous lu nos comptes
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donc comme évoqué pascal on est passé on affine croissance de 1 milliard entre 2000
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22 et 2001 3 donc on a 5,7 milliard 20% de croissance
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et puis je vais m'attarder principalement sur deux sections les plus importantes
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la partie déplacements et ensuite la partie des capitaux
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prévoyance était présenté qui donc pour la partie déplacement
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voici comment nos classements sont répartis ada de bouclement de 2023
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donc juste par rapport à l'année d'avant il a très peu
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de changements dans la dans les catégories tous les placements à revenu fixe
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a légèrement augmenté de 19 à 23% par rapport à l'ensemble de du portefeuille
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tous ces placements alternatifs et rester stable on est toujours à 19% sur l'entier
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par rapport aux actions une très légère augmentation de 29 à 31%
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et puis pour ciel apparaît immobilier entre autre avec ce qu'a expliqué jeanbernard tout à l'heure
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on a un petit peu diminuant dépassé de 32 par 100
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pourcent globalement à 25% ce soient les positions directe ou indirecte
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voilà un autre élément limite donc les limites on en a des réglementaires dans ses limites
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qui sont définies par notre commission plasma notre conseil de fondation dans notre règlement placement qui est
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disponible sur internet et puis on a limite eux qui sont imposées de par la loi l'EPP deux
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chaque année en doivent confirmer et je vous confirme qu'on a respecter
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toutes les limites que nous sommes fixés et qui nous sont imposées
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et puis autres éléments comparé à l'année précédente on a fait aucune
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aucun usage d'extension limite donc la loi nous permet d'aller audelà de ce
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qui a fixé dans la loi sur la présidente règlement l'année dernière en
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a fait usage pour 2023 ça n'a pas été le cas
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eux autres éléments taux de transparence alors le taux transparence a
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légèrement diminué en a passé 97 8 a nantes 7%
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eux ce qui reste quand même aussi faible variation donc les
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placement qui sont considérés comme notre transparence sur les placements pour lesquels on a l'information sur ce qui nous
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ont coûté en termes de frais de gestion de fortune que ce soit des frais directs ou des frais indirects
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donc ceci i sont globalement donnant de 7% et
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les 3% restants sont donc considérés comme placement non transparent
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et de par les directives qui nous sont imposées on doit les présenter distinctement dans l'année
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donc ceci il pèse 169 million les 3% soulève donner
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quelques informations un petit peu plus détaillée donc sur ces 169 millions
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on a 3 font eux est fan qui sont des fonds liquidation non pour les cas leur surplus de rapports
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donc ceci doivent malheureusement du coup être considérées comme non transparent thèse pour environ 16 millions
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et puis on a un gros fondée 8 enquêtes mignon dans lequel on investit et au 29 décembre de l'année dernière
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donc pour lequel on nous a pas encore prélever des frais c'est pour ça qu'on le considère aussi comme non transparent la date de bouclement
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donc si on retire ces quelques éléments que vous détailler en
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aurait été à nantes 8,8% de toute transparence donc
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notre souci de transparence ça nous donne à coeur de pouvoir vous le détail
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ensuite par rapport aux frais de gestion de fortune donc les frais de gestion de fortune ont bien diminué
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de un virgule 11% l'année dernière à 0,64% pour 2023
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oui quand je dis l'année dernière cette tour 2022 ans je sais c'est en décalage
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la raison et s'explique très simplement sa cause des frais t. r. donc c les frais de gestion de fortune
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indirecte qu'on paye sur la performance de nos font donc fonds collectifs et il s'est
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passé de 43 million à 23 millions à la raison elle est assez simple à expliquer
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comme vous le savez tout ce que dans le traité qui tisse accuse ce qui s'est passé sur le marché
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en 2022 sur 2023 dont 15 décalage là
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et puis comment vous l'avez expliqué l'année dernière lip le private equity
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c'était une de nos classes d'actifs qui avait bien père formé par rapport à tout le reste et sur le marché donc du coup
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on paye le secrétaire de mauvaises performances sur le marché l'année
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suivante ce qui explique la forte diminution des frais de gestion de fortune
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ensuite l'exercice des droits de vote donc les institutions de prévoyance sociale détiennent des
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actions suisse en direct dans l'obligation d'aller voter dans l'intérêt de leur assurer
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ce n'est pas notre cas on a pas d'action suisse en direct du coup d'état de nécessité d'exercer notre droit de vote
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et puis éléments qu'on voulait aussi accentués par ce qu'il
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est fort intéressant de connaître et tous les créances de cotisations employeurs donc c'
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est ce qu'allah dans le chiffre on a l'écran 45 million
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7 donc toutes les créances que les entreprises affiliées nous doivent ada de bouclement
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si important de relever c'est donc le total comme l'avait présenté pasqua
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to a tout à l'heure c'était 391 million
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et puis la ville excellentes nouvelles captures pertinentes à connaître c'est qu'à l'heure actuelle il ne reste
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que 700 franc ouvert donc ça représente moins de 0 virgule deux pourcent sur l'ensemble des cotisations encaissées
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ce qui est très peu ont un service unique personne deux
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personnes en place chez nous qui suivent sa de façon très assidu
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et circonstanciée en face des entreprises eux enfin en fonction des entreprises
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qui sont impliqués dans ce dont ses 700'000 francs ouvert voilà
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la réserve de fluctuation valeur donc comme vous savez la réserve de fixation de valeurs centre de notre coussin de sécurité
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c'est ce qui permet d'atténuer les fluctuations sur le marché de une à l'
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autre d'aucune année où tout se passe bien on en vient alimenter cette réserve la
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et les années où ça se passe mal on aura un résultat négatif
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on peut venir puiser dans cette réserve du moment qui encore quelque chose accusé
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là la valeur cible de cette réserve et fixer la façon suivante 7 13 virgule
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deux pourcent nos engagements donc du capitaux dont les capitaux prévalence de nos actifs nord entiers et des provisions techniques
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ce qui nous amène valeur cible de 700'000 francs pour l'bouclement et puis avec le résultat qu'on a
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fait cette année positifs ont été capables de la constitue à
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32,3% donc environ 220 signe entre
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et puis tous ces éléments je viens de vous présenter qu'on a bien évidemment présenter
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notre conseil de fondation mois de mars quand on leur a montré la première version des comptes
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et en analysant les différents critères c'est donc prononcer conseil fondation s'est prononcé
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en faveur de la poursuite de la politique de placement donc le choix de ne
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pas changer la stratégie qui fait qu'on est en partie la wallonie aujourd'hui
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maintenant si je passe côté passif mais pas des moins importants au contraire
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donc la plus grosse partie des passifs c les capitaux nos assurés actifs voici réactif
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nous devons nous également les capitaux de nos jours entiers donc
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il a donc vous avez des capitaux de notre entier invalide
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leur capital prévoyance incite les réserves mathématique qui doivent être constituées pour tout différentier
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donc les capitaux des assurés actifs ont cru de 27% épices des rentiers de 6%
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et puis on a aussi tous les provisions techniques of effrayant techniques ont
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fortement diminué je vais vous expliquer pourquoi un petit peu plus en détail
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l'élément important pour vous de savoir ce qu'on a pu constituer de par eux
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notre résultat l'entier des provisions que nous devons constitué qui sont décrits dans notre règlement
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sur les passifs de nature actuariel qui aussi d disponible sur notre site internet
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la diminution de la diminution s'explique par deux raisons principales la première c
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les unes importante distribution enfant libre des entreprises affiliées je m'explique c'est donc défaut libre
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qui appartiennent à certaines entreprises et elle appartient que j'avais donc aux assurés
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50 les nouvelles entreprises affiliées vient sonner chez nous parfois elles viennent avec des foyers pour qu'on garde
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bien de côté chez nous pour que jusqu'à ce qui décide comment yves l'attribuer à leurs assurés
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et cette année ont distribué pour un petit peu plus de 30
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millions donc ça explique unes première partie la baisse de ses provisions techniques
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et la deuxième série au taux d'intérêt donc la baisse des
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prévisions s'explique par la hausse du taux d'intérêt technique je
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m explique donc grâce à la meilleure ou à l'augmentation des
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taux d'intérêt la des obligations de la confédération a 10 ans
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et la hausse corollaire de notre espérance de performance donc la performance qu'on espère pouvoir dégager
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grâce à la stratégie placement qu'on a mis en place qui est de 4 44%
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le conseil de fondation a pris la décision en novembre l'année dernière d'
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augmenter son taux d'intérêt technique d'un 75 a. de 25
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leur décision a été confirmée en janvier avec les chiffres provisoires que nous avons pu leur présenter
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et puis il contient aussi un reliquat très important de savoir ce que notre besoin performance dans ce qu'
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on doit pouvoir ressortir de par nos placements en termes
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de performance s'élève à deux virgule 67%
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ce deux virgule 67% c'est ce qui nous permet d'assurer le degré de couverture qu'on a l'heure actuelle
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les taux de conversion de 5,6% qu'on aura d'ici 2006
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et puis il le taux d'intérêt moyens rémunéré à hauteur de deux virgule 5%
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donc voilà on doit pouvoir faire de 66 chaque année pour pouvoir assurer ses ailes ces
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éléments la et la bonne nouvelle à ce que vous habitez attentif à ce que bernard a dit
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c'est la performance des 10 dernières années performance moyens c t 3 nantes 8 donc
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par conclusions ont un petit peu de marge voilà et puis les résultats de la dernière expertise
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actuarielle j'en parle pas plus pas ce que notre cher expert de la paix des terrains juste apprendre
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quelques éléments commente rendit eux encore dans nos convoque les demandes auprès de l'autorité de surveillance
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en classe pipes à genève donc on a des règlements qui sont en allerretour entre jésus et chez nous
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donc à des choses qui doit valider puis que mon dossier adapté donc règlement domaine toutes suivies
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en termes de liquidation partielle en a eu aucune cette année
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et puis dernier élément seuls rapports d'organe de révision alors je
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spa il passe qui va nous dire stéphane tout à l'heure je voulais juste vous montrer pas ce que lui vole présente pas
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c le résumé du rapport détaillé de l'organe de révision qu'on vous montre par transparence chaque année peu
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importe les résultats l'excellente nouvelle 0 un à deux la première c'est que la colonne toutes à droite
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à gauche pour vous êtes envers donc ça c'est les signaux sont envers sa parfaite épique en tant qu'ex
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ancienne réviseur j'ai toujours un certain de dire que
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nous n'avons eu aucune recommandation cet avis dans la presse
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et voila merci de votre attention et je suis prenait cette question
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oui
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cet acte
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nous remercions dieu déçu de manu relativement drastiques
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que beaucoup de belles demeures du parlement prostituées
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on peut s'attendre à une évolution du taux de conversion voulurent
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alors on avait anticipé ce genre de question là et nous avions convenu serait somme secours n soit monsieur reagan qui a prendre
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le plus important vosges vont aussi devoir se devait
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de porteurs question donc que le conseil de fondation or
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déjà pris la décision de réduire les taux de conversion
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bon qu'on ne voit plus de 5,6
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pour l'instant angoumois non fauteur se
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trouveront de plus que malgré tout acte de
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25 nouvelle on compte petite perte actuarielle sur le taux de conversion aucune pas
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actuel donc c'est la raison pour laquelle lorsqu'on me le
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taux de conversion des votes utile concevoir deux à 5,6
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maintenant on juge nous l'aurons chaque année et mon présent le
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mentionnait journée complète longeant le gabon le selon nous discutons des paramètres techniques
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europe appartement petite dont le taux de décès de l'autre conversion
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donc vous avez entendu informé de ces modifications d'ordre
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ben oui
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à tout moment tant par rapport aux nombreuses fluctuations lorsqu'il intervient dans le taux de couverture
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de tous les gouvernements de pluies locales qui lui que vous trouvez détaillées dans la partie i
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sauf erreur de ma part 5 de l'annexe tout à la fin ou 7
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question je alors merci pour votre attention et je savante la parole à cette analyse
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on
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question je alors merci pour votre attention et je savante la parole à cette analyse
